Morning Call
terça-feira, 12 de maio de 2026
IBOV com amplitude crítica e CPI dos EUA no foco — Petrobras aprova JCP acima do esperado enquanto petróleo dispara com tensão no Oriente Médio
Dia carregado: sai às 9h30 o CPI dos EUA de abril, com expectativa de aceleração pelo segundo mês seguido — petróleo acima de US$ 107 é parte do problema, com o Brent subindo mais de 3% após Trump rejeitar proposta iraniana e o Irã sinalizar controle sobre o Estreito de Ormuz (rota de 20% do petróleo mundial). O Fed (banco central americano) segue sem sinalizar corte de juros — mercado já projeta manutenção até 2027, o que pressiona bolsas emergentes. No Brasil, também sai o IPCA de abril (inflação local), com projeção entre 0,67% e 0,71% — abaixo de março, mas ainda pressionado por alimentos e combustíveis.
O que tá dando o tom
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Amplitude do IBOV em nível crítico: apenas 13,9% das ações estão acima da média de 20 dias e 26,6% acima da média de 50 dias — sinal de fraqueza ampla, não concentrada em poucos papéis.
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Petrobras reportou lucro de R$ 32,7 bi no 1T26 (queda de 7,2% anual, mas acima do que analistas esperavam) e aprovou R$ 9 bi em JCP — R$ 0,70 por ação em duas parcelas. Data-base na B3 é 1º de junho.
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Itaúsa surpreendeu positivamente: lucro recorrente de R$ 4,5 bi no 1T26, alta de 17%, com retorno sobre patrimônio (ROE) de 20,1%. Do lado negativo, Hapvida e Natura registraram prejuízo no trimestre.
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Petróleo Brent acima de US$ 107 e WTI ultrapassando US$ 101 — tensão no Oriente Médio com risco real sobre o Estreito de Ormuz e OPEP já com produção no menor nível em décadas.
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Ibovespa fechou ontem em queda de 1,19%, aos 181.908 pontos. Futuros de Wall Street apontam abertura negativa. Europa cai de forma generalizada.
O que fazer com isso hoje
Para o trader
Amplitude em nível crítico (13,9% acima da MA20) sugere evitar novas entradas compradas antes da leitura do CPI às 9h30 — dado acima do esperado pode intensificar a pressão vendedora. Aguardar reação do mercado ao número antes de operar direcionalmente.
Para o investidor de longo prazo
CPI americano acelerando pelo segundo mês reforça cenário de juros altos por mais tempo nos EUA, o que tende a pressionar bolsas emergentes como o Brasil no médio prazo. Não é sinal de saída, mas é sinal de cautela para novas alocações em renda variável agora.
Para acionista de PETR4
Lucro acima do consenso e JCP de R$ 0,70 por ação são positivos. Data-base para receber os proventos é 1º de junho — quem comprar até lá tem direito. Brent acima de US$ 107 favorece receita, mas ADRs operam sem direção, o que sugere cautela antes de mover posição com base só no resultado.
No radar — agenda BR + EUA
Análise por Bráulio Langer Fernandes · CNPI-T 7668